Тема 3. Управление инвестициями

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг. Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты. Удельный вес реального инвестирования у таких предприятий может колебаться лишь в пределах, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов. В то же время у предприятий осуществляющих производственную деятельность, преимущественным направлением инвестирования будут реальные вложения в форме капитальных вложений, покупки объектов приватизации т. Именно это направление инвестирования позволяет таким предприятиям развиваться наиболее высокими темпами, осваивать новые виды продукции, проникать на новые товарные и региональные рынки. Финансовые инвестиции таких предприятий связаны, как правило, с краткосрочными вложениями временно свободных денежных средств или осуществляются с целью установления контроля влияния за деятельностью отдельных фирм предприятий-партнеров; предприятий-конкурентов и т. Стадия жизненного цикла предприятия определяет потребности и возможности осуществления различных направлений инвестирования.

Ваш -адрес н.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Инвестиционная стратегия как составная часть инвестиционной политики электроэнергетического комплекса. Содержание инвестиционной стратегии электроэнергетического комплекса, критерии и методы оценки ее эффективности. Применение программно-целевого и ситуационного подходов к разработке организационно-экономических составляющих инвестиционной стратегии электроэнергетического комплекса.

Анализ инвестиционной деятельности в электроэнергетическом комплексе Республики Дагестан. Производственно-экономическая характеристика электроэнергетического комплекса Республики Дагестан.

Определена роль инвестиционной стратегии в обеспечении экономического развития предприятий и разработаны этапы ее article второй - разработку стратегии формирования инвестиционных ресурсов.

Моделирование инвестиционной деятельности коммерческого банка Введение к работе Актуальность темы исследования. Липсиц исследуются различные подходы к определению инвестиционных операций коммерческих банков Проблемы фиктивного капитала, кредита, процента и денег, сбережений и инвестиций представлены в трудах К Маркса, Д М. Кейнса, И Шумпетера, Н. Форда, К Дж Балтрона, Д Дж Карлсона Развитие кредитной системы в России в условиях транзитивной экономики широко обсуждается в отечественной литературе и достаточно подробно рассматривается в работах А.

Тюрина, В Сковородов, Г Малофеев, С Смирнов, И Лисиненко, Н Задорожная Вместе с тем подавляющее большинство публикаций названных авторов посвящено отдельным аспектам темы исследования формированию кредитного потенциала банков, структуре их операций, использованию различных форм и инструментов кредитных отношений, кризису банковской системы и его причинам, характеристике денежно-кредитной политики государства и т. Все названные направления анализа весьма обстоятельно характеризуют различные аспекты взаимосвязи кредита и инвестиционного процесса, но не дают полной, комплексной картины взаимодействия финансового и реального секторов экономики, а также места и роли инвестиционной стратегии в этом взаимодействии Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК.

Исследование выполнено в рамках специальности 08 Положения диссертации, выносимые на защиту: С другой стороны, размещение акций является альтернагивой банковскому кредитованию, снижает зависимость компании от конкретных банков.

Результаты нормализации показателей представлены в таблице 3. Интегральный показатель комплексной оценки инвестиционного потенциала по годам рассматриваемого периода таблица 4 позволяет управлять инвестиционным потенциалом на основе данных мониторинга. Из таблицы 4 видно, что наиболее высокий уровень инвестиционного потенциала был достигнут в г. Значительный интерес представляет определение тренда развития инвестиционного потенциала предприятия, учитывающего взаимосвязь последнего и потенциала региона.

Второй этап – анализ динамики инвестиционного рынка. .. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии В процессе разработки инвестиционной стратегии.

Теоретические основы инвестиционной деятельности и разработки инвестиционной стратегии предприятия. Методические аспекты разработки инвестиционной стратегии. Актуальность данной темы заключается в том, что в настоящее время возрастает роль стратегических подходов к управлению. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.

В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения организации будут носить разнонаправленный характер, приводить к снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом. Объектом исследования является процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия.

Предметом исследования выступают теоретические и практические аспекты разработки инвестиционной стратегии организации в современных условиях. Целью данной курсовой работы является рассмотрение инвестиционной стратегии предприятия и ее разработки. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: Описать сущность инвестиционной стратегии.

Рассмотреть источники инвестиционных ресурсов предприятия и направления их использования. Изучить основные принципы и этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия.

Инвестиционной деятельностью предприятия.

Обоснование стратегических направлений формирования инвестиционной деятельности предприятия5 Четвертый фактор. Характер стратегических изменений операционной деятельности определяет цикличность формирования и использования инвестиционных ресурсов. В современный период выделяются две принципиальные характеристики стратегических изменений операционной деятельности предприятия. Постепенные стратегические изменения характеризуются внутренней логикой динамики операционной деятельности и связаны с относительно незначительными объемами ее наращения в разрезе отдельных интервалов стратегического периода.

Прерывистые стратегические изменения характеризуются отклонениями объемов операционной деятельности вектора роста и осуществляются скачкообразно.

Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии. В процессе разработки инвестиционной стратегии предприятия подготовку.

Правительство Иркутской области проведет консультации по вопросу разработки инвестиционной стратегии Приангарья Правительство Иркутской области проведет консультации по вопросу разработки инвестиционной стратегии Приангарья Поделиться: Об этом сообщил заместитель председателя правительства — министр экономического развития и промышленности Иркутской области Игорь Корнеев. Планируется, что разработка инвестиционной стратегии будет осуществляться в несколько этапов.

На первом этапе будет произведен анализ текущей ситуации, которая включает в себя выявление ключевых факторов, обуславливающих инвестиционную привлекательность Иркутской области для российских и зарубежных инвесторов. Второй этап предусматривает формирование и обоснование мероприятий, направленных на оптимизацию экономических, правовых и налоговых механизмов повышения инвестиционной привлекательности, разработку сценариев развития инвестиционного потенциала региона исходя из применяемых комплексов мероприятий.

Третий этап включает наблюдение и оценку, анализ взаимодействия между вовлеченными сторонами, корректировку самой стратегии.

Что такое инвестиционный процесс

Инвестиционная деятельность — это целенаправленные действия организации по вложению инвестиций, а также управление ими с целью получения прибыли и другого эффекта [1, с. Необходимо помнить, что инвестиционная деятельность не должна ограничиваться только текущим удовлетворением потребностей организации в инвестициях, например, заменой выбывших активов.

И на современном этапе многие предприятия осознают необходимость целенаправленного управления инвестиционной деятельностью. Для успешной реализации данного направления в организации необходимо использовать такой инструмент, как инвестиционная стратегия. Инвестиционная стратегия - это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации , в которой предусмотрены общие задачи ее развития, инвестиционная идеология и эффективные пути их достижения [2, с.

Разработка инвестиционной стратегии регионов Сибирского Рис. Этапы формирования и реализации региональной инвестиционной стратегии . объектов инвестиционной деятельности, второй - разработку стратегии.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия предусматривает следующие этапы: Продолжительность первого этапа зависит от общего состояния экономики и развития рынка. В условиях нестабильной экономики прогнозы развития предприятий не превышают 3—5 лет. В странах с развитой экономикой крупнейшие компании прогнозируют свою деятельность на 10—15 лет. Сроки разработки инвестиционной стратегии не должны выходить за рамки периода общей стратегии.

Отраслевая принадлежность также влияет на период инвестиционной стратегии: Крупные компании прогнозируют результаты своей деятельности на более длительный срок, чем небольшие. В самом общем виде определение инвестиционных целей предприятия второй этап процесса направлено на увеличение капитала, повышение текущего дохода, обеспечение ликвидности и сохранности капитала, возможный контроль над предприятием-эмитентом. Увеличение капитала в долгосрочной перспективе осуществляется путем инвестирования в реальные проекты и финансовые инструменты, стоимость которых в будущем возрастет, в результате чего инвестор получит дополнительные средства.

При формировании инвестиционной программы в нее следует включать проекты с высокой текущей доходностью, обеспечивающие поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Кроме того, часть текущих доходов может быть капитализирована для сохранения оптимальной структуры инвестиционного портфеля. При этом необходимо четко определить минимум прибыли, которую инвестор хотел бы получить.

Для сохранения капитала при инвестировании средств необходимо минимизировать риск потери доходов, который приходится постоянно контролировать. Для обеспечения управляемости инвестиций, возможности быстрого реинвестирования капитала в более выгодные проекты инвестиционный портфель должен иметь высоколиквидный характер, при необходимости быстро и с минимальными потерями превращаясь в деньги.

Инвестиционная стратегия предприятия

Понятия инвестиционной стратегии предприятия и этапы ее разработки Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации, определяемых общими задачами ее развития, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

Основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия:

Процесс разработки системы управления инвестиционной На второй стадии анализа исследуются соотношение отдельных направлений На этом этапе формирования инвестиционной стратегии предприятия определяется.

Последовательное соблюдение каждого этапа разработки и принятия соответствующих решений инвестиционной политики в определенной мере гарантирует успешную реализацию планируемых капиталовложений. Определение целей и задач инвестиционной политики. Специфические инвестиционные цели устанавливаются на основе общей корпоративной цели, на которую ориентируется высшее руководство организации.

Цели — это определенные результаты и итоги, которые необходимо достичь в указанные сроки. Существуют обязательные требования к целям: Исследование и учет факторов внешней среды и конъюнктуры рынка, влияющих на выбор инвестиционной политики. В условиях рыночных отношений развитие экономической системы имеет циклический характер, что в свою очередь вносит элемент неопределенности.

Государственная активность так же непосредственно влияет на инвестиционную деятельность предприятия. Предоставление налоговых льгот, гибкая амортизационная политика, кредитная политика государства, разнообразные льготы, субсидии, система государственных заказов, правовое регулирование бизнеса, уровень развития инфраструктуры в регионе — все эти факторы необходимо учесть при разработке инвестиционной политики предприятия.

В процессе исследования макроокружения так же анализируется воздействие экономических, правовых, социальных, технологических и др. При исследовании конъюнктуры рынка важно уделить особое внимание анализу структуры и размеров рынка сбыта. В результате данного исследования выясняются возможности роста компании, выявляются препятствующие обстоятельства. Исследование внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка осуществляется методами стратегического, технического и фундаментального анализа.

Анализ экономического состояния и потенциала развития предприятия.

Роль стратегического управления в инвестиционной деятельности организации

Скачать Часть 3 Библиографическое описание: Изучены и раскрыты основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия. На основании рассмотренного материала делается вывод о необходимости инвестиционной деятельности, которое обеспечивает успешное функционирование организации. Инвестиционная стратегия — это система долговременных целей инвестиционной деятельности организации, которые определяются общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Инвестиционная стратегия представляет собой проект предстоящей инвестиционной деятельности предприятия в долговременной перспективе, подражание которому должно подтолкнуть организацию добиваться поставленных перед собой инвестиционных целей и прибрести прибыль или другого положительного эффекта. Инвестиционная стратегия определяет первостепенные направления вкладов для предприятия и этапы реализации деятельности в рамках этих направлений.

В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке инвестиционных целей предприятия (второй этап процесса) направлено на .

Обоснование определяющего типа инвестиционной политики по целям вложения капитала с учетом рисковых предпочтений. На этом этапе формирования инвестиционной стратегии предприятия определяется целевая функция его инвестиционной деятельности по критерию соотношения уровня ее доходности и риска. Такой критерий базируется на общей философии финансового управления предприятием, входящей в состав его стратегического набора. В теории стратегического финансового менеджмента выделяют обычно три типа инвестиционной политики предприятия по критерию рисковых предпочтений инвестора — консервативную, умеренную и агрессивную.

Консервативная инвестиционная политика направлена на минимизацию инвестиционного риска как приоритетной цели. При осуществлении этой политики инвестор не стремится ни к максимизации размера текущего дохода от инвестиций, ни к максимизации прироста капитала и соответственно к максимизации рыночной стоимости предприятия , а заботится лишь о безопасности вложений капитала.

Формой реализации такой политики является формирование консервативной инвестиционной программы консервативного инвестиционного портфеля. Умеренная компромиссная инвестиционная политика направлена на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровень текущей доходности, темпы роста капитала и уровень риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.

3.2. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии

Основные этапы этого процесса следующие: Раскроем содержание каждого этапа формирования инвестиционной стратегии. Определение периода формирования инвестиционной стратегии.

Разработка общей инвестиционной политики охватывает следующие основные Учет стратегических целей развития предприятия, обеспечиваемых его На второй стадии анализа исследуются соотношение отдельных.

Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии В процессе разработки инвестиционной стратегии предприятия подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений обеспечивают следующие основные принципы. Это позволяет обеспечить качественно иной уровень формирования инвестиционной стратегии предприятия. Являясь общей частью стратегии экономического развития предприятия, обеспечивающей в первую очередь развитие операционной деятельности, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и поэтому должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности.

Инвестиционная стратегия в этом случае рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия, оказывающий существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности предприятия. Базовыми стратегиями операционной деятельности предприятия, реализацию которых обеспечивает инвестиционная стратегия, являются: Стратегию ограниченного роста используют предприятия со стабильным ассортиментом продукции и производственными технологиями, слабо подверженными влиянию научно-технического прогресса.

Обычно эту стратегию выбирают в условиях относительно слабых колебаний конъюнктуры рынка и стабильной конкурентной позиции, когда инвестиционная стратегия направлена в первую очередь на эффективное обеспечение воспроизводственных процессов и прироста активов, обеспечивающих ограниченный рост объемов производства и реализации продукции. Стратегические изменения инвестиционной деятельности при этом минимальны.

Стратегию ускоренного роста выбирают предприятия на ранних стадиях своего жизненного цикла, функционирующие в динамично развивающихся отраслях, которые подвержены сильному влиянию научно-технического прогресса. Инвестиционная стратегия при этом носит наиболее сложный характер за счет необходимости обеспечения высоких темпов развития инвестиционной деятельности, ее диверсификации по различным формам, направлениям, регионам и отраслям.

Стратегия сокращения сжатия характерна для предприятий, находящихся на последних стадиях своего жизненного цикла, а также в фазе финансового кризиса. Она предусматривает сокращение объема и ассортимента выпускаемой продукции, уход с отдельных сегментов рынка и т. Инвестиционная стратегия должна обеспечить высокую маневренность использования высвобождаемого капитала в объектах инвестирования, обеспечивающих дальнейшую финансовую стабилизацию. Стратегия сочетания комбинирования используется наиболее крупными предприятиями с широкой отраслевой и региональной диверсификацией инвестиционной деятельности.

Основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия

определение периода формирования инвестиционной стратегии; выбор стратегических целей инвестиционной деятельности; определение направлений инвестирования и источников финансирования; конкретизацию инвестиционных программ и сроков; оценку разработанной инвестиционной стратегии; пересмотр стратегии в зависимости от изменения внешних условий и состояния предприятия. Продолжительность первого этапа зависит от общего состояния экономики и развития рынка.

В условиях нестабильной экономики прогнозы развития предприятий не превышают 3—5 лет. В странах с развитой экономикой крупнейшие компании прогнозируют свою деятельность на 10—15 лет.

Теоретические основы разработки инвестиционной стратегии факторов внешней инвестиционной среды; предстоящий этап жизненного Во второй главе дана развернутая характеристика современного.

Этапы формирования стратегии предприятия Основные этапы формирования стратегии предприятия представлены в табл. Функции, выполняемые службой внутреннего аудита, можно охарактеризовать как разработку и контроль осуществления стратегии предотвращения несостоятельности фирмы. Главной задачей службы является раннее обнаружение кризисных тенденций. При этом следует различать стратегию и тактику предотвращения банкротства. Тактика ориентирована на фактическое финансовое состояние фирмы в текущий период ее деятельности и оценку на этой основе вероятности наступления банкротства в ближайшее время.

Стратегия исходит из прогнозов возможных последствий стратегических долговременных решений, поэтому важнейшей функцией стратегии предотвращения банкротства фирмы является прогнозирование таких последствий на самых начальных этапах существования предприятия. Стратегия предотвращения банкротства должна определять методы выбора стратегических решений , принимаемых в рамках товарной, ценовой, инвестиционной и других ее составляющих.

Упрощенная схема формирования стратегии предприятия Рассмотрим каждый этап подробнее. Наиболее ответственным этапом для предприятия фирмы является этап формирования стратегии. Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности предприятия и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам его инвестиционной деятельности в перспективном периоде. Инвестиционную стратегию предприятия можно охарактеризовать также как систему формализованных критериев, по которым оно оценивает и реализует свои инвестиционные возможности , моделирует свою перспективную инвестиционную позицию и обеспечивает ее достижение.

Резюмируя вышеизложенное, можно констатировать, что инвестиционная стратегия представляет собой системную концепцию, связующую и направляющую развитие инвестиционной деятельности предприятия. Происходит быстрый рост предприятия, который ставит проблему координации различных видов ее деятельности, совершенствования организационной структуры. На этой стадии стратегия предприятия в [ .

Этапы создания индустриального парка типа Greenfield на примере ПП Сокуры. Часть 2.

Posted on